Если вы хотите инвестировать в компанию, вы должны простым языком (чтоб было понятно и пятикласснику) и достаточно быстро (чтобы пятиклассник не заскучал, 90 секунд) объяснить почему © Питер Линч. Надеюсь у меня получается — хотя бы в рамках этой рубрики)

 

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть, а последний раз про портфель писал 02 мая 2023:

Мой Рюкзак #18: Круговая оборона от контрнаступов

Начало мая, все боялись украинского контрнаступа, терактов на 9 мая и прочих пакостей — ничего не сбылось. Наоборот, многое выросло. По плану к концу мая и хотел добирать акций, сегодня это и сделал в течение дня.

Портфель, кстати, был на 60% в кэше, но 40% акций дали 0,5 млн рублей или почти 5% всего капитала (тут конечно дивы Сбера помогли). В общем — живем.
 
Было 10,6 млн рублей на 02.05.23


Стало 11,1 млн рублей на 26.05.23

( Читать дальше )

Совкомфлот выкатил отчетность за 1 квартал, все ожидаемо блестяще. Есть смысл даже сравнивать квартальные показатели к прошлым ГОДАМ, а не кварталам.




Правда вспоминаем, что Совкомфлот платит дивиденды от скорр прибыли на различные переоценки и расходы по хеджированию



( Читать дальше )

Сегежа — многими любимый актив, но не мной (плотно проанализировал бизнес еще в ноябре и понял, что он неинтересен в текущей ситуации: Сегежа — покупаем дешевый российский лес или не всё так просто?) 

Начинаем традиционно с операционных показателей и производства. Они падают по всем фронтам

Основная маржа исторически — в пиломатериалах. Пока очень далеки от планов в 3 млн м3 — кажется это нереально в текущих условиях.

В бумаге все так же


( Читать дальше )

Нижнекамскнефтехим — интересная компания для Российского фондового рынка. Вы только посмотрите на доходность, которую компания дала акционерам вместе с дивидендами за 10 лет (1500%)

Пару лет назад бразды правления данной компании взял Сибур (еще один нефтехимический гигант).

Стало лучше или хуже? Пока нет ответа, но прибыль за 22 год на уровне в 21 (на стадии подготовки сделки с ТАИФ в регионе звучали опасения, что Сибур может перевести центр прибыли — этого не произошло)

( Читать дальше )

В прошлую пятницу писал заметку по Газпромнефти — каким образом можно “на коленке” прикинуть дивиденд за 4 квартал, который вероятно будет небольшим. По факту он оказался больше моей прикидки — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/904710.php.

В целом писал о таком риске — вероятно Газпромнефть заплатит больше 50% от прибыли по МСФО. Судя, по отчету Газпрому (где видна прибыль нефтяного сегмента) — так и получилось.

( Читать дальше )

МТС отчитался за 1 квартал и рекомендовал дивиденды за 2022 год — вышло жирно, в целом такие дивиденды мы и ожидали в заметке МТС: дивов нет, но вы держитесь



Быстро пробежимся по основным результатам.

По чистой прибыли нельзя сказать, что дела плохи, но вы видите тут рост за 7 лет?

( Читать дальше )

Газпромнефть не публикует отчеты с 2022 года, поэтому аналитики пытаются вычислить дивиденды по теханалу, экселю, звездам и околокомпанейским фактам. Воспользуемся последними двумя.

Вчера Газпромнефть впервые опубликовали СЧА на сайте федресурса — по ним можно понять прибыль по РСБУ за 22 год и за 1 квартал 23 года! Уже хоть что-то с высокой степенью достоверности!

Понятно, что дивиденды платят от МСФО, а не от РСБУ — но посмотрим, какую долю прибыли от РСБУ направляют на дивиденды исторически

( Читать дальше )

Сургут уравнял див по префу и обычке, правда приравнял див к обычке. Странная тема, по див политике от прибыли должно быть рубля 3 за 22 год.








( Читать дальше )

Сургутнефтегаз — одна из самых тайных компаний не только в нефтегазе, но и на всем российском рынке. Кто владеет компанией (где находится весь пакет обыкновенных акций)? Зачем копят долларовую кубышку? Нужно ли инвестировать в данную компанию через обычку или преф (или и то, и другое и «можно без хлеба»)? Вопросов всегда больше чем ответов.

Начнем по порядку.

Есть 2 типа акций у Сургута — преф и обычка (графики свеча — 1 месяц)

( Читать дальше )

Полиметалл выкатил операционный отчет за 1 квартал 2023 года и сделал телеконференцию по редомициляции с презентацией (ссылка на презентацию тут www.polymetalinternational.com/upload/ib/1/23-05-10/2023_05_10_GMfQ1_Re-dom_final_LINKS_TBU_website.pdf)

По итогам года в Полиметалле так же выписывал основные тезисы: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/886763.php

Основные и интересные моменты с телеконфы (сам акционером Полиметалла не являюсь), в скобках мои комментарии:

👉 Редомициляция снижает политические риски в России

👉 Сохраняют сосредоточенность на восстановление стоимости, текущая цена не отражает даже стоимость казахстанской части бизнеса

👉 Без редомициляции возобновление дивидендов невозможно

👉 Редомициляция будет в Казахстан, из Джерси это можно сделать. Налога на дивиденды в Казахстане нет.

👉 Тем кто владеет в Лодноне — тяжело редомицилироваться, всего 3 брокера поддерживают Лондон и Казахскую Биржу (Халык, Фридом и Wood&Co). Если брокер не поддерживает торги в Казахстане — акции могут быть принудительно ликвидированы.

( Читать дальше )